Евро обороняется, поскольку турецкий кризис вызывает бегство в безопасное место

СИДНЕЙ (Рейтер) - В понедельник евро находился под давлением в Азии, поскольку опасения по поводу подверженности европейских банков кризису, поразившему Турцию, заставили инвесторов бежать в безопасные активы, включая доллар США, швейцарский франк и иену.

Региональные акции также, вероятно, пострадают, поскольку проблемы Турции негативно повлияли на развивающиеся рынки в целом, одновременно стимулируя рост суверенных облигаций с высоким рейтингом.

Фьючерсы Nikkei (NKc1) указывали на потерю на открытии около 200 пунктов, тогда как фьючерсы EMini на S&P 500 (ESc1) снижались на 0,25 процента. Фьючерсы на казначейские облигации (TYc1) выросли.

Большая часть ранних движений была связана с валютами, где евро падал вниз, поскольку турецкая лира (TRYTOM=D3) снова упала до исторического минимума около 7,2400.

Последний раз он находился на отметке 6,7900, получив некоторую поддержку, когда министр финансов Турции Берат Албайрак заявил, что страна разработала план действий, чтобы ослабить опасения инвесторов, а банковский надзорный орган заявил, что ограничивает своп-операции.

В этом году валюта упала более чем на 40 процентов из-за опасений по поводу усиления контроля президента Турции Тайипа Эрдогана над экономикой и ухудшения отношений с Соединенными Штатами.

"Падение лиры, начавшееся в мае, теперь наверняка подтолкнет турецкую экономику к рецессии и вполне может спровоцировать банковский кризис", - сказал Эндрю Кеннингем, главный глобальный экономист Capital Economics.

«Это станет еще одним ударом по развивающимся странам как классу активов, но более широкие экономические последствия должны быть довольно скромными, даже для еврозоны», - добавил он.

Кеннингем отметил, что годовой валовой внутренний продукт Турции, составляющий около 900 миллиардов долларов, составляет всего 1 процент мировой экономики и немного меньше, чем в Нидерландах.

Турецкий фондовый рынок составлял менее 2 процентов от размера рынка Великобритании, и только 20 процентов принадлежали нерезидентам, добавил он.

«Тем не менее, проблемы Турции являются еще одним препятствием для евро и не являются хорошей новостью для активов развивающихся стран».

Действительно, единая валюта упала до годового минимума по отношению к швейцарскому франку (EURCHF=) в начале торгов около 1,1300 франков, в то время как иена достигла 10-недельного минимума около 125,45 (EURJPY{{). 7}}).

По отношению к доллару США курс евро достиг минимума с июля 2017 года и составил $1,13715 (EUR=D3). Последний раз он был на уровне 1,1392 доллара и все еще далек от максимума прошлой недели на уровне 1,1628 доллара. Курс доллара снизился по отношению к иене-убежищу до 110,69 (JPY=).

Аргентинское песо и южноафриканский ранд также попали под перекрестный огонь.

«Риски заражения сосредоточены в испанских, итальянских и французских банках, имеющих долги Турции в иностранной валюте, а также в Аргентине и Южной Африке», - предупредили аналитики ANZ.

«Огромная куча корпоративного долга Турции, выраженная в иностранной валюте, но быстро падающая валюта – и инфляция, которая угрожает экспоненциально – представляют собой токсичную комбинацию».

На сырьевых рынках золото не нашло никаких резервных потоков и в последний раз оно было немного более устойчивым на уровне $1212,52 за унцию (XAU=).

Цены на нефть торговались разнонаправленно: Brent упала на 11 центов до $72,70 за баррель (LCc1), а нефть в США осталась без изменений на уровне $67,63 (CLc1).